La CEMAC ajoute un marché régional d’un demi-milliard USD, mais les voisins construisent leurs propres usines

6.1 Un marché de 67 millions d’habitants et d’un demi-milliard USD

La Communauté économique et monétaire de l’Afrique centrale (CEMAC) partage une monnaie arrimée à l’euro, une banque centrale régionale et un tarif extérieur commun, en cours d’harmonisation avec celui de la Communauté économique des États de l’Afrique centrale (CEEAC), plus large [S131]. Ses six membres comptaient au total environ 67,4 millions d’habitants en 2025 et un PIB cumulé d’environ 134 milliards USD, dont environ 44 % pour le Cameroun (dérivé) [S132].

Source : UN Comtrade, données des déclarants et des partenaires (données miroir), 2023 [S05][S06]. Tchad et Guinée équatoriale d’après les données des partenaires. Total dérivé. Fond de carte : Natural Earth ; positions schématiques ; aucune limite de projet n’est représentée.

Comtrade déclare les échanges de la CEMAC en valeur, et pas systématiquement en tonnes, de sorte que le marché régional ne peut être évalué avec assurance qu’en dollars. En 2023, le Cameroun a importé 310,4 millions USD de produits du chapitre 72, le Tchad 73,4 millions (d’après les exportations déclarées par ses partenaires), le Gabon 68,5 millions, la République du Congo 33,9 millions, la Guinée équatoriale 11,6 millions et la République centrafricaine 3,4 millions [S05][S06]. Le total, environ 501 millions USD, est la meilleure mesure disponible du marché du chapitre 72 de la CEMAC (dérivé). La structure diffère nettement entre le Cameroun et ses voisins : le Cameroun importe des demi-produits pour les laminer sur place, tandis que les autres importent surtout des produits finis, dont le rond à béton.

6.2 Le Tchad et la République centrafricaine : des marchés enclavés desservis par Douala

Le Tchad est le débouché naturel de l’acier camerounais à l’exportation. Il est enclavé, ses échanges transitent largement par le corridor de Douala, et sa population, de 21,0 millions d’habitants en 2025, devrait atteindre 31,3 millions en 2040 [S132][S18]. Ses partenaires ont déclaré 73,4 millions USD d’exportations d’acier du chapitre 72 vers le Tchad en 2023, dont 36,1 millions du Bénin, 26,5 millions du Cameroun et 4,6 millions des Émirats arabes unis [S06]. Les exportations camerounaises de rond à béton vers le Tchad ont atteint 25,9 kt en 2023, pour 23,1 millions USD, soit l’essentiel des exportations totales de barres du Cameroun cette année-là [S05]. La République centrafricaine est un marché bien plus petit, avec 3,4 millions USD d’importations du chapitre 72 en 2023 et environ 1,0 kt de rond à béton, et elle a reçu 0,2 kt de barres camerounaises [S06][S05].

Source : UN Comtrade [S05][S06] ; notes de l’INS sur le commerce extérieur pour les exportations du Cameroun [S114][S107][S07].

Les corridors vers le Tchad et la République centrafricaine figurent parmi les justifications de la deuxième phase de l’autoroute Yaoundé-Douala, qui doit améliorer les liaisons Douala-N’Djamena, Douala-Bangui et Douala-Brazzaville [S77]. La part importante du Bénin dans les importations tchadiennes montre que le Cameroun ne détient pas de monopole naturel sur ce marché : l’acier atteint aussi le Tchad depuis les ports du golfe de Guinée situés plus à l’ouest.

6.3 Le Gabon et la République du Congo : des économies pétrolières aux importations croissantes de rond à béton et aux nouvelles usines

Le Gabon est un marché petit mais à revenu relativement élevé, avec 2,59 millions d’habitants, un PIB par habitant d’environ 8 263 USD et une part urbaine de 92 % en 2025 [S132]. Ses importations du chapitre 72 ont plus que doublé, de 31,9 millions USD en 2019 à 68,5 millions en 2023, et il a importé 52,2 kt de rond à béton en 2021, 40,2 kt en 2022 et 50,7 kt en 2023, pour 44,1 millions USD [S06]. Une comparaison de 2023 a établi que le rond à béton était environ 25 % moins cher au Cameroun qu’au Gabon et environ 10 % moins cher qu’en Côte d’Ivoire [S133].

Le Gabon construit ses propres capacités. Le groupe Prometal développe une usine dans la zone économique spéciale de Nkok, avec une première phase de 120 000 t/an de rond à béton à partir de ferraille pour 38 milliards de FCFA, même si d’autres sources évoquent 30 milliards de FCFA et 170 000 t [S21]. Le groupe Fokou, qui exploite depuis 2016 les Aciéries du Gabon avec 70 kt/an de rond à béton et 10 kt de tubes, a lancé en septembre 2026 à Port-Gentil une nouvelle unité de ferraille de 2 500 t par mois pour 6 milliards de FCFA [S30]. En juillet 2026, le Gabon a abaissé de 10 % à 3 % la TVA sur le rond à béton fabriqué localement [S29]. Une information de presse faisant état de 1,107 Mt de rond à béton produites au Gabon en 2024 est invraisemblable au regard d’importations d’environ 51 kt et n’est pas retenue ici [S30].

La République du Congo, avec 6,48 millions d’habitants, a importé 33,9 millions USD d’acier du chapitre 72 en 2023 et 45,5 millions en 2024, et ses importations de rond à béton sont passées de 12,8 kt à 32,8 kt entre ces deux années [S06]. Ses importations du chapitre 73, 393,2 millions USD en 2023 et 437,6 millions en 2024, sont bien supérieures à celles du chapitre 72, reflet des tubes, structures et équipements utilisés par son industrie pétrolière [S06]. Les importations du chapitre 73 du Gabon, 235,3 millions USD en 2023, suivent le même schéma [S06].

6.4 La Guinée équatoriale : une économie pétrolière en contraction

La Guinée équatoriale, avec 1,94 million d’habitants, affiche le deuxième PIB par habitant de la CEMAC, mais son économie se contracte : la série de la Banque mondiale montre un recul du PIB réel de 5,9 % en 2025 [S132]. Ses partenaires ont déclaré 11,6 millions USD d’exportations du chapitre 72 vers ce pays en 2023, dont 4,7 millions de Chine, 4,2 millions de Turquie et 0,85 million du Cameroun [S06]. Le Cameroun y a aussi exporté 0,8 kt de rond à béton en 2023 [S05]. C’est un petit marché porté par les projets.

6.5 Le Nigeria : un grand marché dont les importations se sont effondrées

Le Nigeria n’est pas membre de la CEMAC, mais sa frontière avec le Cameroun et sa taille le rendent pertinent. Sa population devrait passer de 237,5 millions d’habitants en 2025 à 312,7 millions en 2040 [S18]. Ses importations du chapitre 72 ont atteint 683,2 millions USD en 2019 et 930,4 millions en 2021, puis sont tombées à 560,0 millions en 2022, 272,0 millions en 2023 et 225,7 millions en 2024, soit une baisse de 76 % par rapport à 2021, après que les dévaluations du naira ont ramené le PIB en dollars d’environ 487 milliards USD en 2023 à environ 252 milliards en 2024 [S06][S132]. Ses importations du chapitre 73 ont atteint 754,8 millions USD en 2024 [S06]. Le bureau des statistiques du Nigeria a enregistré des importations de fonte, fer et acier de plus de 1 000 milliards de nairas en 2025, et des représentants de l’industrie évaluent la facture annuelle d’importation d’acier à environ 4 milliards USD, un chiffre très dépendant des définitions et des taux de change [S134].

Source : Banque mondiale, estimations et projections de population [S132][S18] ; UN Comtrade [S06].

La base de production du Nigeria est faible au regard de sa taille. Global Energy Monitor y dénombre environ 0,6 Mt/an de capacités en service dans les usines d’au moins 0,5 Mt/an et 3,0 Mt/an de capacités de FAE en développement ; l’usine de réduction directe de Delta Steel à Warri (1,02 Mt/an) est à l’arrêt, et le complexe d’Ajaokuta, conçu pour produire jusqu’à 5,2 Mt/an, est resté largement inactif [S31][S13][S134]. Un investisseur chinois, Stellar Steel, a annoncé une usine de bobines laminées à chaud de 450 millions USD, avec un objectif de mise en service à la mi-2026 [S65]. Pour un producteur camerounais, le Nigeria est un marché à surveiller plutôt qu’une hypothèse centrale : sa monnaie et sa politique commerciale sont volatiles, et sa frontière terrestre avec le Cameroun ne porte qu’un commerce formel d’acier limité.

6.6 Règles commerciales : CEMAC, CEEAC et Zone de libre-échange continentale africaine

Le Cameroun applique le tarif extérieur commun de la CEMAC. Sa structure de 2023 comportait des taux de 0 %, 5 %, 10 % (matières premières et équipements), 20 % (biens intermédiaires) et 30 % (biens de consommation) [S135]. Un tarif extérieur commun harmonisé CEEAC-CEMAC, adopté le 18 octobre 2024, s’applique au Cameroun depuis le 1er janvier 2026 ; les sources décrivent ses taux de manière différente, de 0 % à 40 % ou de 0 % à 30 %, et ses taux pour les lignes sidérurgiques n’avaient pas été publiés à la date d’arrêt de la recherche [S131][S135][S136]. Les produits originaires circulent en franchise de droits au sein de la CEEAC depuis le 1er janvier 2018 [S124]. La loi de finances 2025 du Cameroun, qui retire les facilités douanières aux biens importés ayant des équivalents locaux, exempte expressément les échanges relevant de la CEMAC, de la CEEAC et de la Zone de libre-échange continentale africaine, ainsi que des accords de partenariat économique avec l’Union européenne et le Royaume-Uni [S137].

Le Cameroun a signé l’accord portant création de la Zone de libre-échange continentale africaine le 21 mars 2018, l’a ratifié le 31 janvier 2020 et a déposé son instrument le 1er décembre 2020 ; 50 instruments de ratification avaient été déposés au 4 septembre 2026 [S138][S139]. Les règles d’origine applicables aux produits du chapitre 72 et la liste tarifaire de la CEMAC pour le rond à béton au titre de l’accord n’ont pas pu être vérifiées pour le présent livre blanc [S140]. Elles comptent. Une billette fondue au Cameroun à partir de DRI importé, ou un profilé laminé à partir de billettes importées, peut ou non être considéré comme originaire, ce qui décidera de l’entrée en franchise de ces produits sur les marchés voisins. En octobre 2026, le secrétaire général de la ZLECAf a exhorté les États membres à passer de la négociation des règles, telles que les règles d’origine de l’automobile récemment conclues, à l’investissement et à l’emploi [S141].

6.7 Monnaie et paiements : l’avantage d’une monnaie commune

Les arrangements monétaires de la CEMAC façonnent le commerce régional de l’acier d’une manière facile à négliger. Ses membres partagent le franc CFA, arrimé à l’euro à raison de 655,957 FCFA pour un euro, et une banque centrale, la BEAC. Les échanges entre le Cameroun et ses voisins de la CEMAC se règlent donc sans risque de change ni besoin d’acheter des devises. Les importations en provenance de l’extérieur de la zone doivent au contraire être payées en dollars, en euros ou en yuans, en puisant dans des réserves tombées à 6 377,3 milliards de FCFA fin 2025, soit 4,2 mois d’importations [S113]. Les transferts vers l’étranger de plus de 50 millions de FCFA sont soumis à l’autorisation de la banque centrale en vertu de la réglementation des changes de la CEMAC, et la loi de finances 2026 du Cameroun interdit les achats auprès de fournisseurs étrangers sans transfert effectif de fonds [S142][S136].

Pour un acheteur au Tchad, au Gabon ou au Congo, un fournisseur installé au Cameroun offre donc plus qu’un délai de livraison plus court : il offre un paiement dans la propre monnaie de l’acheteur, sans les délais ni les coûts d’une autorisation de change. Pour la zone dans son ensemble, chaque tonne d’acier fournie depuis la CEMAC plutôt qu’importée de l’extérieur économise des devises, qui constituent la contrainte déterminante des comptes extérieurs de la région. La BEAC a relevé son principal taux directeur à 4,75 % en décembre 2025, ce qui renchérit le financement des stocks importés [S113]. Ces conditions favorisent les fournisseurs régionaux des produits que la zone importe en vrac, notamment les billettes, les profilés et les constructions métalliques.

6.8 Logistique : les corridors de Douala et les eaux profondes de Kribi

Douala reste la principale porte d’entrée du Tchad et de la République centrafricaine. Kribi, le port en eau profonde situé au sud, a traité 12,7 Mt de trafic en 2025, 19 % de plus qu’en 2024, dont 555 398 EVP, et revendique 37,5 % du trafic national de conteneurs [S99]. Son terminal à conteneurs est sous tension : le trafic de conteneurs a progressé de 82,4 % dans l’année qui a suivi l’ouverture du second terminal, et le délai de séjour des conteneurs à l’import a atteint 25,28 jours en 2026 [S143][S100]. Aucune voie ferrée ne dessert encore Kribi ; un protocole d’accord sur une ligne Edéa-Kribi-Lolabé-Campo d’environ 185 km a été signé le 4 juin 2026 [S88]. Pour la distribution régionale de l’acier, les liaisons routières vers Edéa et Douala ainsi que le terminal polyvalent et le terminal minéralier de Kribi, objet d’un protocole d’accord du 4 novembre 2025 dont l’achèvement est visé dans un délai de cinq à six ans à compter de mars 2026, compteront davantage que le terminal à conteneurs [S89][S91].

6.9 Évaluer l’occasion régionale

Les données en tonnage étant incomplètes, le marché régional ne peut être évalué qu’à titre indicatif. Les cinq membres de la CEMAC autres que le Cameroun ont importé environ 191 millions USD d’acier du chapitre 72 en 2023 (dérivé) [S06]. Avec une valeur rendue moyenne de 700 à 900 USD la tonne, hypothèse qui encadre les prix à l’export du rond à béton, de 545 à 630 USD la tonne, majorés du fret, des droits et de l’effet de la composition par produit (chapitre 8), cela correspond à environ 210 à 270 kt/an (dérivé ; hypothèse exposée à l’annexe A). Le chapitre 7 projette cette enveloppe jusqu’en 2040 selon les mêmes scénarios que pour le Cameroun.

Trois caractéristiques de ce marché façonnent l’occasion. Il est dominé par les produits finis, de sorte que sa valeur pour un producteur camerounais dépend de ce que ce producteur fabrique. Il est dispersé entre cinq pays aux logistiques différentes, de la côte gabonaise au Tchad enclavé. Et il est disputé : usines gabonaises, exportateurs nord-africains et excédents asiatiques s’y affrontent. Les positions régionales les plus défendables se situent donc dans les produits que les voisins du Cameroun ne produisent pas du tout, comme les profilés lourds, les constructions métalliques et les billettes marchandes destinées aux nouvelles usines en construction au Gabon, et sur des marchés comme le Tchad, où le Cameroun dispose déjà d’un avantage logistique.